SOFR
3.62%
观察日 2026-09-10
Treasury 抵押隔夜融资利率 · NY Fed
EFFR
3.63%
观察日 2026-09-10
无抵押 Fed Funds 实际成交利率 · NY Fed
SOFR − EFFR
−1 bp
正常区间
Repo 相对 Fed Funds 的资金压力
SOFR − IORB
−3 bp
未见现金稀缺
Repo 融资相对准备金机会成本
| IORB | 3.65% |
| Fed Funds Target | 3.50–3.75% |
| Primary Credit | 3.75% |
| Standing Repo rate | 3.75% |
核心问题：市场利率是否仍被 IORB / FOMC 目标区间牢牢锚住？如果 SOFR 持续高于 IORB，且 SRP 开始明显使用，才需要提高警惕。
SOFR Volume
$2.921T
2026-09-10
EFFR Volume
$108B
2026-09-10
SOFR 99th pct.
3.70%
尾部融资成本
SOFREFFR示意趋势区，接入官方历史序列后自动绘图
Total Assets
$6.741T
观察日：2026-09-09 · 发布：2026-09-10
Treasury + Agency MBS ≈ 95.9% 的 Fed 总资产。
Fed 负债与流动性水位
H.4.1 · WEEKLY
| 项目 | 最新值 | 占总资产 | 周变化 |
|---|
| Reserve Balances | $3.037T | 45.05% | +$107.2B |
| Federal Reserve Notes | $2.435T | 36.12% | +$4.35B |
| TGA | $843.7B | 12.52% | −$100.7B |
| Reverse Repos | $349.7B | 5.19% | −$8.08B |
| Other Deposits | $243.8B | 3.62% | +$2.19B |
Treasury General Account
DTS · DAILY
H.4.1 weekly snapshot
$843.7B
2026-09-09
Daily Treasury Statement
待接入
优先使用日度 closing balance
TGA 上升通常对银行准备金形成抽水压力；TGA 下降通常向私人部门释放现金。必须结合 Fed 资产变化与 RRP 一起看。
| 指标 | 状态 |
|---|
| ON RRP amount | 官方接口接入位 |
| ON RRP award rate | 官方接口接入位 |
| SRP AM submitted / accepted | 官方接口接入位 |
| SRP PM submitted / accepted | 官方接口接入位 |
异常规则：SRP 使用量显著放大 + SOFR−IORB 持续转正，是更值得关注的组合。
| 资产 | 最新值 | 占总资产 | 频率 |
|---|
| Securities held outright | $6.468T | 95.96% | 周度 |
| Treasury securities | $4.552T | 67.54% | 周度 |
| └ Bills | $548.36B | 8.14% | 周度 |
| └ Nominal Notes & Bonds | $3.621T | 53.72% | 周度 |
| └ TIPS principal | $277.11B | 4.11% | 周度 |
| └ Inflation compensation | $106.05B | 1.57% | 周度 |
| Agency debt | $2.35B | 0.03% | 周度 |
| Agency MBS | $1.914T | 28.39% | 周度 |
| Repo assets | $6M | ~0% | 周度 |
| Loans | $5.91B | 0.09% | 周度 |
| Central bank liquidity swaps | $101M | ~0% | 周度 |
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